更新日期：2012-10-9   作者：劉作毅   來源：數字水泥網

核心提示：7月31日中共中央政治工作會議上，胡錦濤主席明確指出要把“穩增長”放在更加重要位置，隨之各種支持類政策接踵而至，對水泥產業會有什么樣的影響？9月一輪水泥價格行情上漲（兩廣、長三角、北京、石家莊地區）微風吹過，此輪浪潮緣由出自何處？會持續多久？未來預期如何？針對系列的疑問，資本市場和數字水泥網總裁劉作毅進行了交談，劉總就華東市場進行了分析。

7月31日中共中央政治工作會議上，胡錦濤主席明確指出要把“穩增長”放在更加重要位置，隨之各種支持類政策接踵而至，對水泥產業會有什么樣的影響？9月一輪水泥價格行情上漲（兩廣、長三角、北京、石家莊地區）微風吹過，此輪浪潮緣由出自何處？會持續多久？未來預期如何？針對系列的疑問，資本市場和數字水泥網總裁劉作毅進行了交談，劉總就華東市場進行了分析。

問：當前國內外經濟形勢嚴峻，作為基礎產業的水泥必然會受到影響，那影響程度有多大？有什么樣的反映？

答：2008年全球金融危機爆發，對整個全球經濟體形成巨大沖擊，當然中國經濟也難以獨善其身，為此第4季度國家出臺“4萬億”救市計劃扭轉經濟下行走勢，大規模基礎設施建設如火如荼，在激活水泥市場同時也刺激了水泥投資。大規模、高位、持續投資造成水泥產能過剩局面逐步顯現、加劇；隨著4萬億投資進入尾聲，供給上行、需求下行的雙向擠壓使得今年市場競爭異常激烈，其激烈程度超過2008年、2005年，實際上這也是市場的一個正常反映，供需關系的直白。

據統計，1～7月份全行業累計實現利潤260億元，不到去年同期的一半，華東地區情況更加嚴峻，華東市場聚集了中國水泥最大的兩家企業──海螺水泥和中國建材旗下南方水泥，前3季度企業之間戰爭打得那么激烈，相當一部分企業已在成本線上掙扎。4季度旺季即將來臨，市場會出現變數：

一是，季節性變化，這是大家都看得到的；

二是，國家、地方陸續出臺投資項目，鼓舞市場信心；

三是，前3 季度市場競爭，具備市場價格回調空間，企業普遍希望借旺季提價。

但負面影響也存在：

一是，產能過剩壓力并未化解仍處于高位，但可通過限制產能發揮解決，并且行之有效；

二是，雖然有積極投資政策陸續出臺，但貨幣政策并不明朗，市場反應不明顯。

縱觀正、負面影響，對市場判斷還是利大于弊。所以，市場反應最敏感、最擅市場運作的華東水泥市場在9月份開始預熱市場并取得初步效果。

問：華東地區水泥提價是怎樣一個過程，您能簡單的給我們介紹一下？為什么能取得成功呢？

4季度是水泥傳統旺季，后期價格依然有上升勢頭。若此，就應抓住機會提前有所行動。

8月下旬，南方水泥策劃在華東地區通過協同進行試探性提價，企望改變上半年市場直線下行趨勢，恢復市場信心。從大本營、主控區域浙江入手，先是從浙江的金（華）、建(德)、蘭(溪)地區開始，每噸10～20塊錢的提價，而后向北部杭州、嘉興拓展，繼而在江蘇蘇南地區推進，但由于沒有需求轉暖跡象，庫存壓力依舊，各企業對后市信心不足，致使企業難以在短期內形成價格上調意愿，所以協同并沒有得到企業的響應，價格上漲并未有理想表現，除部分價格相對偏低、相對獨立的區域有所回升外，絕大部分地區依然是按兵不動。

9月，是扭轉市場價格的難得時機，一旦喪失，不僅會失去今年市場價格回調的機會，并埋下了明年市場的陰影，大部分企業意識到靠需求拉升市場價格是難以實現的，旺季到來，到底有多旺？今年并沒有多好的表現，需求轉旺也未必能達到前兩年的水平。那么，既然下游需求難以有大的企盼，那只有通過共識，形成對市場的解讀：

其一，通過產能控制改善供需關系；

其二，華東市場經過多輪洗禮，企業經受過千錘百煉，在優勝劣汰適者生存的環境中生存下來，必然有其存在必然性，容易形成市場共識，具備保護市場的行動能力；

其三，新增產能得到釋放，新的市場格局正在形成；

其四，所謂旺季限產，從市場的供需關系看就是放大市場需求，增強企業信心；

其五，在二級市場水泥股先行受政策影響聞風而動跑贏大盤，是實體經濟啟動的信號。

因此，政策利好使南方水泥再次掀起協同弄潮，正所謂“星星之火，可以燎原”，限產——聯動——提價這一協同的理念在這輪“市場行情”中充分顯現，大企業集團在其中作用也發揮的淋漓盡致。

問：劉總，您認為這一輪的價格上漲能支撐多久？未來的市場走勢會怎樣？您給我們簡單介紹一下。

答：首先，可以肯定對這一輪的價格上調幅度并不能抱有過高期望，本次漲價根本目的在于力保企業收益，滿足本區域內企業的逐利需求，它的極點是要保證區域外的企業不邁進這個保護圈

── 區域協同，合理定價是相互作用的。

9月提價是市場預熱的信號，所以首先要攔截價格不斷下滑的走勢，出現調頭向上的勢頭。預計再調整的時間會出現在10月下旬，當然還要看周邊市場的跟進情況，以此來區別于以往由于無節制調整而造成的流產現象，當然還要看下游需求的放量程度。

前期價格戰是因供需關系出現極端變化所致，同樣，目前的協同也是借市場旺季之際，為修正前期過于競爭而滑落的市場價格所付出的努力。

水泥是同質化產品，產品本身、產業技術都不具備自我保護能力，市場一旦上行各路資金便會一擁而入，門檻低，行業自身難以形成保護墻；盡管國家幾度出臺政策嚴防水泥產能過剩，但也難以奏效。海螺就是在這種環境中成長起來最出色的水泥企業，他的核心優勢就是低成本，而在此背后是依靠多年不斷進取進行優化管理的結果，這不僅是水泥工業發展的精髓，也是中國工業發展的精髓，這是企業傳統發展的模式，也是一種安全的發展模式，依靠成本獲取在市場的優勢。中國建材走的是另一種模式，是一種借助政策、資本通過聯合重組快速發展做大規模的模式，再通過企業間聯合運作獲取在市場的優勢。兩種模式在市場中既有競爭又有競合。

我們已看到：政策背景，市場背景、企業間的市場格局正在發生顛覆性地變化，諸多的外在因素讓企業無法永久去選擇一種道路一直走下去，你中有我，我中有你，競爭是市場永恒主題，競合也是必要的手段，市場迫使優勢企業更具想象力，市場駕馭能力更強，市場會讓企業變得更聰明。

通過前一階段的充分競爭，市場已經得出結論──強者恒強，競爭是有結果的，會有利于下階段的市場整合和產業結構調整。